Houchheng, de 59 anos, necesita unha oportunidade para demostrar o potencial de Hema a Liu Qiangdong, Zhang Yong e Jack Ma.
Recentemente, o aprazamento inesperado de Hema da súa IPO en Hong Kong engadiu outro frío ao mercado minorista interno.Nos últimos anos, o mercado de supermercados fóra de liña en China estivo baixo unha nube, con noticias de non renovacións, peches de tendas e perdas frecuentemente chegando aos medios, dando a impresión de que os consumidores domésticos non teñen diñeiro para gastar.Algúns incluso bromean con que os propietarios de supermercados que aínda abren as súas portas o fan por amor.
Non obstante, as cadeas de tendas comunitarias descubriron que as empresas de supermercados estranxeiras como ALDI, Sam's Club e Costco aínda están abrindo novas tendas de forma agresiva.Por exemplo, ALDI abriu máis de 50 tendas só en Shanghai en só catro anos desde que entrou en China.Do mesmo xeito, Sam's Club está acelerando o seu plan de abrir 6-7 novas tendas ao ano, entrando en cidades como Kunshan, Dongguan, Jiaxing, Shaoxing, Jinan, Wenzhou e Jinjiang.
A expansión activa dos supermercados estranxeiros en varios mercados chineses contrasta marcadamente cos continuos peches de tendas dos supermercados locais.As empresas de supermercados locais listadas como BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai e Hongqi Chain necesitan con urxencia atopar un novo modelo para emular e continuar o seu crecemento.Porén, mirando globalmente, os modelos innovadores axeitados para o entorno de consumo chinés son escasos, sendo Hema unha das poucas excepcións.
A diferenza de Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco ou ALDI, o modelo de "entrega na tenda e a domicilio" de Hema pode ser máis axeitado para que os supermercados locais emulen e innoven.Despois de todo, Walmart, que estivo profundamente arraigado no mercado offline de China durante máis de 20 anos, e ALDI, que acaba de entrar no mercado chinés, consideran que a "entrega a domicilio" é un foco estratéxico para o futuro.
01 Por que Hema está valorado en 10.000 millóns de dólares?
Desde establecer un calendario de cotización en maio ata o seu aprazamento inesperado en setembro, Hema continuou abrindo tendas de forma agresiva e acelerando o desenvolvemento do seu sistema de cadea de subministración de produtos.A cotización de Hema é moi esperada, pero segundo varias fontes, o aprazamento pode deberse a que a súa valoración non alcanza as expectativas.As discusións iniciais de Alibaba con potenciais investidores estimaron o valor de Hema nuns 4.000 millóns de dólares, mentres que o obxectivo de valoración da IPO de Alibaba para Hema era de 10.000 millóns de dólares.
O valor real de Hema non é o foco aquí, pero o seu modelo de entrega a domicilio merece a atención de todos.As cadeas de tendas comunitarias cren que Hema agora se asemella a unha combinación de Meituan, Dada e Sam's Club.Noutras palabras, o activo máis valioso de Hema non son as súas 337 tendas físicas, senón o sistema de produtos e o modelo de datos detrás das súas operacións de entrega a domicilio.
Os produtos front-end
Hema non só ten a súa propia aplicación independente, senón tamén tendas emblemáticas oficiais en Taobao, Tmall, Alipay e Ele.me, todas elas parte do ecosistema Alibaba.Ademais, ten soporte para escenas de aplicacións como Xiaohongshu e Amap, que abarcan múltiples escenarios de consumo de alta frecuencia.
Grazas á súa presenza en decenas de aplicacións diferentes, Hema goza de vantaxes incomparables de tráfico e datos que eclipsan a calquera competidor de supermercados, incluídos Walmart, Metro e Costco.Por exemplo, Taobao e Alipay teñen cada un máis de 800 millóns de usuarios activos mensuais (MAU), mentres que Ele.me ten máis de 70 millóns.
En marzo de 2022, a propia aplicación de Hema tiña máis de 27 millóns de MAU.En comparación con Sam's Club, Costco e Yonghui, que aínda precisan converter os visitantes da tenda en usuarios de aplicacións, o grupo de tráfico existente de Hema xa é suficiente para soportar a apertura de máis de 300 tendas adicionais.
Hema non só é abundante en tráfico senón tamén rico en datos.Ten acceso a cantidades masivas de datos de preferencias de produtos e datos de consumo de Taobao e Ele.me, así como datos de revisión de produtos extensos de Xiaohongshu e Weibo, e datos de pago completos de Alipay que abarcan varios escenarios fóra de liña.
Armado con estes datos, Hema pode comprender claramente a capacidade de consumo de cada comunidade.Esta vantaxe de datos dálle a Hema a confianza para alugar escaparates en distritos comerciais maduros a alugueres varias veces superiores ao prezo de mercado.
Ademais das vantaxes do tráfico e dos datos, Hema tamén conta cunha alta adherencia ao usuario.Actualmente, Hema ten máis de 60 millóns de usuarios rexistrados e, con 27 millóns de MAU, a súa pegajosidade de usuarios supera plataformas populares como Xiaohongshu e Bilibili.
Se o tráfico e os datos son os fundamentos de Hema, a tecnoloxía que hai detrás destes modelos é aínda máis salientable.En 2019, Hema presentou publicamente o seu sistema operativo de venda polo miúdo ReX, que se pode ver como a columna vertebral integrada do modelo Hema, que abarca operacións de tendas, sistemas de adhesión, loxística e recursos da cadea de subministración.
A experiencia do consumidor de Hema, incluíndo a calidade do produto, a puntualidade da entrega e o servizo posvenda, adoita ser eloxiada, en parte grazas ao sistema ReX.Segundo a investigación das firmas de corretaxe, as grandes superficies de Hema poden xestionar máis de 10.000 pedidos diarios durante as principais promocións, con horas punta que superan os 2.500 pedidos por hora.Para cumprir o estándar de entrega de 30 a 60 minutos, as tendas Hema deben completar a recollida e empaquetado nun prazo de 10 a 15 minutos e entregar nos 15 a 30 minutos restantes.
Para manter esta eficiencia, o cálculo de inventarios en tempo real, os sistemas de reposición, o deseño de rutas en toda a cidade e a coordinación da loxística de tendas e de terceiros requiren un amplo modelado e algoritmos complexos, semellantes aos que se atopan en Meituan, Dada e Dmall.
As cadeas de tendas comunitarias cren que na entrega a domicilio de venda polo miúdo, ademais do tráfico, os datos e os algoritmos, a capacidade de selección dos comerciantes é fundamental.As diferentes tendas atenden a diferentes demografías dos consumidores e as demandas periódicas dos consumidores varían segundo a rexión.Polo tanto, se a cadea de subministración dun comerciante pode soportar a selección dinámica de produtos é un limiar clave para os supermercados que pretenden destacar na entrega a domicilio.
Selección e cadea de subministración
Sam's Club e Costco levan anos perfeccionando as súas capacidades de selección, e Hema estivo perfeccionando as súas durante sete anos.Hema persegue un sistema de compradores similar a Sam's Club e Costco, co obxectivo de rastrexar a cadea de subministración ata a súa orixe, desde as materias primas ata o proceso de produción, creando historias de produtos únicos para a diferenciación da marca.
Hema identifica primeiro as áreas de produción principais para cada produto, compara os provedores e selecciona as materias primas da máis alta calidade e unha fábrica OEM adecuada.Hema proporciona á fábrica procesos estándar, deseños de envases e listas de ingredientes, garantindo que os produtos cumpran os estándares especificados.Despois da produción, os produtos son sometidos a probas internas, vendas piloto e comentarios antes de ser distribuídos nas tendas de todo o país.
Inicialmente, Hema loitou co abastecemento directo, pero finalmente atopou o seu ritmo contratando directamente bases de plantación, establecendo 185 "aldeas Hema" en varios lugares, incluíndo Danba Bako Village en Sichuan, Xiachabu Village en Hubei, Dalinzhai Village en Hebei e Gashora Village en Ruanda. , ofrecendo 699 produtos.
En comparación coas vantaxes de adquisición globais de Sam's Club e Costco, a iniciativa "Hema Village" de Hema crea fortes cadeas de subministración locais, que proporcionan vantaxes significativas en custos e diferenciación.
Tecnoloxía e Eficiencia
O sistema operativo de venda polo miúdo ReX de Hema integra múltiples sistemas, incluíndo operacións de tendas, adhesión, loxística e recursos da cadea de subministración, mellorando a eficiencia xeral.Por exemplo, durante as grandes promocións, as grandes tendas de Hema poden xestionar máis de 10.000 pedidos diarios, con horas punta que superan os 2.500 pedidos por hora.Cumprir o estándar de entrega de 30 a 60 minutos require unha xestión precisa do inventario en tempo real, sistemas de reposición, enrutamento en toda a cidade e coordinación con loxística de terceiros, apoiada por algoritmos complexos.
Métricas de entrega a domicilio
As 138 tendas de Hema funcionan como unidades de almacén-tenda integradas, ofrecendo entre 6.000 e 8.000 SKU por tenda, con 1.000 SKU de marca propia, que supoñen o 20% do total.Os clientes nun radio de 3 quilómetros poden gozar dunha entrega gratuíta de 30 minutos.As tendas maduras, operativas desde hai máis de 1,5 anos, realizan unha media de 1.200 pedidos diarios en liña, e as vendas en liña contribúen con máis do 60 % dos ingresos totais.O valor medio do pedido é de case 100 RMB, con ingresos diarios superiores aos 800.000 RMB, conseguindo unha eficiencia de vendas tres veces superior á dos supermercados tradicionais.
02 Por que Hema é o único competidor aos ollos de Walmart?
O presidente e CEO de Walmart China, Zhu Xiaojing, declarou internamente que Hema é o único competidor do Sam's Club en China.En canto ás aperturas de tendas físicas, Hema queda por detrás do Sam's Club, que leva máis de 40 anos en funcionamento con máis de 800 tendas en todo o mundo, incluídas máis de 40 en China.Hema, con 337 tendas, incluíndo só 9 tendas membros de Hema X, parece pequena en comparación.
Non obstante, na entrega a domicilio, a diferenza entre Sam's Club e Hema non é tan significativa.Sam's Club aventouse na entrega a domicilio en 2010, catro anos despois de entrar en China, pero debido aos hábitos de consumo inmaduros, o servizo interrompeuse silenciosamente despois duns meses.Desde entón, Sam's Club desenvolveu continuamente o seu modelo de entrega a domicilio.
En 2017, aproveitando a súa rede de tendas e os seus almacéns frontales (almacéns na nube), Sam's Club iniciou o "Servizo de Entrega Exprés" en Shenzhen, Pequín e Xangai, acelerando o crecemento da súa entrega a domicilio.Actualmente, Sam's Club opera unha rede de almacéns na nube, cada un deles admite a entrega rápida dentro da súa cidade respectiva, cun estimado de 500 almacéns na nube en todo o país, conseguindo volumes de pedidos e eficiencia importantes.
O modelo de negocio de Sam's Club, que combina grandes tendas con almacéns na nube, garante unha entrega e unha integración rápidas, o que leva a resultados impresionantes: máis de 1.000 pedidos diarios por almacén, con almacéns de Shanghai cunha media de máis de 3.000 pedidos diarios e un valor medio de pedido superior aos 200 RMB.Esta actuación sitúa a Sam's Club como líder na industria.
03 A reticencia de Yonghui a vender a JD
Aínda que Yonghui non chamou a atención dos directivos de Walmart, os seus esforzos proactivos na entrega a domicilio superan aos seus compañeiros, polo que é un exemplo notable.
Representando o pasado dos supermercados tradicionais de China, Yonghui é un excelente exemplo dunha empresa de supermercados locais que prosperou a pesar da competencia dos xigantes estranxeiros.Do mesmo xeito que os xigantes dos supermercados estranxeiros, Yonghui adoptou de forma proactiva as plataformas en liña e a entrega a domicilio, converténdose nun líder entre as empresas de supermercados locais.
A pesar dos numerosos desafíos e os continuos ensaios e erros, Yonghui converteuse no líder do supermercado tradicional na entrega a domicilio, con máis de 940 almacéns de comercio electrónico e ingresos anuais de entrega a domicilio que superan os 10.000 millóns de RMB.
Almacéns e ingresos de comercio electrónico
A partir de agosto de 2023, Yonghui opera 940 almacéns de comercio electrónico, incluíndo 135 almacéns completos (que abrangue 15 cidades), 131 depósitos medios (que abrangue 33 cidades), 652 almacéns de tendas integradas (que abrangue 181 cidades) e 22 almacéns satélites (que abrangue Chongqing). Fuzhou e Pequín).Entre eles, máis de 100 son grandes almacéns fronte de 800-1000 metros cadrados.
No primeiro semestre de 2023, os ingresos por negocios en liña de Yonghui alcanzaron os 7.920 millóns de RMB, o que representa o 18,7% dos seus ingresos totais, cuns ingresos anuais estimados que superaban os 16.000 millóns de RMB.O negocio de entrega a domicilio de Yonghui abarca 946 tendas, xerando 4.060 millóns de RMB en vendas, cunha media de 295.000 pedidos diarios e unha taxa de recompra mensual do 48,9%.O seu negocio de entrega a domicilio de plataformas de terceiros abrangue 922 tendas, xerando 3.860 millóns de RMB en vendas, un aumento interanual do 10,9%, cunha media de 197.000 pedidos diarios.
A pesar dos seus éxitos, Yonghui carece dos datos masivos de consumidores do ecosistema de Alibaba ou da cadea global de subministración directa de Walmart, o que leva a numerosos reveses.Non obstante, aproveitou asociacións con JD Daojia e Meituan para acadar máis de 10.000 millóns de RMB en vendas para 2020.
A viaxe de Yonghui na entrega a domicilio comezou en maio de 2013 co lanzamento da canle de compras "Half the Sky" no seu sitio web, inicialmente limitada a Fuzhou e que ofrece paquetes de comidas en conxuntos.Este primeiro intento fallou debido á mala experiencia do usuario e ás opcións de entrega limitadas.
En xaneiro de 2014, Yonghui lanzou a "aplicación Yonghui Weidian" para pedidos en liña e recollida fóra de liña, inicialmente dispoñible en oito tendas de Fuzhou.En 2015, Yonghui lanzou a "aplicación Yonghui Life", que ofrece unha ampla gama de bens de consumo frescos e rápidos de alta frecuencia con servizos de entrega rápida, cumpridos por JD Daojia.
En 2018, Yonghui recibiu investimentos de JD e Tencent, formando asociacións profundas en tráfico, mercadotecnia, pago e loxística.En maio de 2018, Yonghui lanzou o seu primeiro "almacén satélite" en Fuzhou, que ofrece entrega en 30 minutos nun radio de 3 quilómetros.
En 2018, a reestruturación interna de Yonghui dividiu o seu negocio en liña en Yonghui Cloud Creation, centrándose en formatos innovadores, e Yonghui Supermarket, centrándose nos formatos tradicionais.A pesar dos reveses iniciais, as vendas en liña de Yonghui creceron significativamente, chegando a 7,3 millóns de RMB en 2017, 16,8 millóns de RMB en 2018 e 35,1 millóns de RMB en 2019.
En 2020, as vendas en liña de Yonghui alcanzaron os 10.450 millóns de RMB, un aumento interanual do 198%, o que representa o 10% dos seus ingresos totais.En 2021, as vendas en liña alcanzaron os 13.130 millóns de RMB, un aumento do 25,6%, o que representa o 14,42% dos ingresos totais.En 2022, as vendas en liña creceron ata os 15.936 millóns de RMB, un aumento do 21,37%, cunha media de 518.000 pedidos diarios.
A pesar destes logros, Yonghui enfrontouse a perdas importantes debido aos altos investimentos en almacéns fronte e ao impacto da pandemia, o que provocou perdas de 3.944 millóns de RMB en 2021 e 2.763 millóns de RMB en 2022.
Conclusión
Aínda que Yonghui enfróntase a máis retos que Hema e Sam's Club, os seus esforzos na entrega a domicilio aseguraron un punto de apoio no mercado.A medida que a venda polo miúdo instantánea segue crecendo, Yonghui ten o potencial de beneficiarse desta tendencia.O novo conselleiro delegado Li Songfeng xa conseguiu o seu primeiro KPI, convertendo as perdas de Yonghui no primeiro semestre de 2023 en beneficios.
Do mesmo xeito que o CEO de Hema, Hou Yi, o antigo executivo de JD Li Songfeng pretende liderar a Yonghui no mercado de venda polo miúdo instantáneo, o que pode provocar unha nova historia na industria.Hou Yi pode demostrar o seu criterio sobre as tendencias de venda polo miúdo de China, e Li Songfeng pode demostrar o potencial das empresas de supermercados locais na era posterior á pandemia.
Hora de publicación: 04-Xul-2024